鴻海公布9月營收，單月衝上1.15兆元，首度跨越兆元大關，改寫歷年單月歷史新高。法人看好AI伺服器與新客戶動能，維持買進評等，目標價上看327元。
根據鴻海5日公告，9月營收1.15兆元，月增25.7%、年增38.42%。第3季營收3.02兆元，季增20.44%、年增47.12%；累計前9月營收7.67兆元，年增39.53%，各項數據同步寫下歷年同期新高。
本土法人分析，第3季營收達成率高達105%，表現優於預期。主要動能來自兩大引擎：一是消費智能產品受惠新品發布，拉貨力道強勁；二是雲端領域隨著GB300伺服器持續順利出貨，繳出亮眼成績單。
更受市場關注的是未來的成長動能。鴻海管理層證實，2026年底將迎來新雲端客戶的實質貢獻。產業調查也顯示，新興雲端客戶未來有望直接尋求ODM合作。
在ASIC領域，鴻海新一代平台有望切入L11機櫃組裝，CPU與LPU機櫃則預計2027年開始放量。法人預估，鴻海2027年伺服器機櫃出貨量約達2.8萬櫃，AI伺服器產能動能明確。
獲利預估也同步上調。本土法人預估鴻海2027年全年營收將達14.58兆元，每股純益24.23元，以13.5倍本益比評價，目標價設定為327元，並維持買進評等。
台股大盤同樣氣勢如虹。6日台股上漲110點，續創收盤新高，盤中一度逼近5萬點大關，封測、CCL等族群表現強勢。
分析師指出，鴻海這次營收破兆，象徵AI伺服器需求已從題材進入實質出貨階段。GB300的放量不僅帶動鴻海，也牽動整個台灣供應鏈的業績表現。
不過法人也提醒，投資人仍須留意風險。AI資本支出能否持續、消費性電子旺季過後的動能變化，以及全球總經環境的逆風，都是後續觀察重點。
相關數據僅供參考，投資人決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。
接下來，市場將緊盯鴻海第3季財報公布的毛利率與展望，以及新雲端客戶訂單的實際落地時程，這些都將決定股價能否向327元目標價靠攏。
