「關鍵數字」
公股金融整併邁出關鍵一步。四家公股金控旗下的投信公司，今天同步召開董事會，一致通過合併案，將攜手打造資產管理國家隊。合併後由第一金投信擔任存續公司，第一金控取得過半股權，主導未來經營方向。
這是財政部主導下的第一件跨公股金控子公司合併案，象徵政府推動公股金融整併的計畫正式從紙上談兵走向落地。四家金控預計在十月底前向主管機關送件申請，暫定二〇二八年一月一日為合併基準日。
根據合併規劃，本案全數以普通股換股方式辦理。第一金投信每持有普通股一股，分別換發兆豐國際投信1.4532股、合作金庫投信2.7321股，以及華南永昌投信4.4140股，合計新發行普通股59,286,927股。
合併完成後，第一金控持股50.3%，兆豐金控持股30.4%，合庫金控持股9.8%，華南金控持股9.5%。
董事會將設置董事七席、監察人二席。第一金控取得四席董事，兆豐金控、合庫金控、華南金控各取得一席；監察人由第一金控與兆豐金控各取得一席。第一金投信將維持原有公司名稱。
第一金控總經理方螢基表示，四家投信之中，第一金投信不僅資產管理規模最大，目前的獲利表現也相對較佳，加上近年旗下多檔明星基金績效亮眼，因此四家金控經過評估與協商後，決定由第一金投信擔任存續公司，整合各家投信的優勢，進一步擴大經營綜效。
第一金投信總經理高子敬指出，合併後包含公募基金與代操業務在內，整體資產管理規模約五千億元，其中公募基金規模排名約國內第十二名，未來將以躋身前十大、進一步挑戰第八大為目標，並朝公募基金每年成長一成五、代操業務成長一成的方向努力。
談到競爭力，高子敬表示，投信業的競爭力主要來自投資力、銷售力及產品力，未來將整合四家投信的投資研究資源，並結合公股銀行及證券通路，擴大基金與ETF的銷售。
四家投信各有專長。第一金投信以收益型及主題型基金見長，兆豐國際投信在貨幣型基金及ETF具有優勢，合庫投信擅長多重資產配置，華南永昌投信則在台股投資方面具有競爭力。合併後將透過資源整合及產品創新，提升市場競爭力。
目前四家投信合計約有一百檔基金，涵蓋約二十個產品類別。高子敬指出，未來將以投資人權益為優先，依據基金資產規模、投資績效及產品特性評估整併，並持續發展收益型、主題型及多重資產產品。
同時也將關注TISA、REITs及實質資產等新型商品，配合亞洲資產管理中心政策，拓展退休理財、永續投資及高資產客戶市場。
亞洲資產管理中心是政府近年推動的金融政策方向，目標是吸引國內外資金、擴大資產管理規模。公股投信四合一，正是呼應這項政策的具體動作，透過整併擴大規模，爭取在退休理財與永續投資市場搶得先機。
關鍵數字整理：
59,286,927股：本次合併合計新發行的普通股總數，全數以換股方式辦理，沒有現金對價。
5,000億元：合併後整體資產管理規模，包含公募基金與代操業務，是新公司的起手式規模。
50.3%：第一金控合併後的持股比率，跨過半數門檻，取得主導經營權。
30.4%、9.8%、9.5%：兆豐金控、合庫金控、華南金控合併後的持股比率，仍是重要股東。
7席董事、2席監察人：合併後的治理架構，第一金控掌握4席董事，經營主導權明確。
100檔基金、20個產品類別：合併後的產品線規模，後續將依規模與績效評估整併。
第12名：合併後公募基金規模的國內排名，目標是躋身前十大、挑戰第八大。
1.4532、2.7321、4.4140：兆豐國際、合庫、華南永昌三家投信的換股比例。
15%、10%：公募基金與代操業務的年度成長目標。
2028年1月1日：暫定合併基準日，實際日期仍須視主管機關審查與整合進度調整。
第一金控表示，此次整併除了可以避免軟硬體設備重複投資、降低營運成本，更可以透過四家金控共同持股、共同經營，發揮公股通路整合、產品多元化及規模經濟的效益，進一步提升獲利能力與股東權益，並掌握亞洲資產管理中心的發展商機。
方螢基表示，希望十月底前先向金管會銀行局送件，後續仍須經過證期局及公平會等主管機關審查。由於這次涉及四家投信同步整併，複雜程度遠高於一般兩家公司的合併，尤其資訊系統、組織及營運流程的整合都需要時間，預估主管機關核准後，至少還需要九到十二個月的籌備期。
對投資人來說，未來基金整併的評估將以投資人權益為優先，但持有相關基金的投資人，仍可留意後續公告的整併方案與時程。
