房市買氣在農曆民俗月過後反彈，帶動銀行房貸撥款金額跟著飆升。央行公布的最新統計顯示，九月五大銀行新承做購屋貸款為六九七點八三億元，較八月增加一二六點一八億元，創下一年兩個月以來的新高，顯示民俗月期間延後的交易，正在集中回流。
央行認為，這波增長主要是因為季節性交易回補及新建案交屋潮，尚難因此認定房市已經重拾升勢。換句話說，九月的數字好看，很大一部分是先前被民俗月壓抑的需求一次釋放出來，屬於短期波動，還是長期趨勢反轉，仍需要更多月份的數據來確認。
在房貸金額大幅回升之際，利率卻不升反降。九月五大銀行新承做購屋貸款平均利率降至百分之二點三一五，較前一個月微降百分之○點○○六個百分點，也是四大類放款中唯一利率下滑的項目。對購屋族來說，金額回升搭配利率微降，短期內的貸款負擔並沒有跟著加重。
利率下滑的原因，與青年安心成家貸款的比重提高有關。央行指出，利率相對優惠的青年安心成家貸款承做比重提高，從八月的百分之四一點八八來到九月的百分之四三點一，進而拉低整體房貸平均利率。首購族與符合資格的年輕購屋族，在九月的房貸市場中扮演了更重要的角色。
從近三個月的數據觀察，五大銀行七月新增房貸為六九一點○九億元，八月受到民俗月影響，驟減至五七一點六五億元，九月則迅速回彈至六九七點八三億元，不僅收復前一個月減少的金額，也略高於七月的水準。可見傳統民俗因素對短期房貸統計仍有相當程度的影響，單月數字的起伏，往往反映的是交易時點的移動，而不是需求的憑空消失或爆發。
房市交易量同樣反映這項變化。九月六都建物買賣移轉棟數月增百分之十四點一三、年增百分之十一點六三，呈現月增與年增雙雙成長。買賣移轉棟數是實際完成過戶的交易量，與房貸撥款金額同步回升，互相印證了民俗月後交易回溫的現象。
不過，央行也提醒，交易時間的落差會放大年增率的表現。今年農曆民俗月於九月上旬結束，去年則延續至九月下旬，兩年交易時間有落差，使得今年九月的成長幅度相對明顯。因此，不能單憑交易量就判斷整體房市買氣已經轉強，必須把民俗月的時間差因素考慮進去。
至於政策因素是否帶動房貸成長，央行持保留態度。八月上路的青年安心成家貸款新方案，實施初期恰逢民俗月，交易活動受到干擾，目前難以釐清政策實際帶動了多少購屋需求。政策效果的評估，需要等到民俗月的干擾因素退去之後，才看得比較清楚。
央行九月理監事會決議小幅放寬房市信用管制，並自十八日起實施，但距離九月底僅不到兩週，從看屋、議價、簽約到銀行核貸均需要時間，相關成效尚無法完整反映在九月統計中。換句話說，九月的房貸數字，幾乎還沒有計入這波管制放寬的效果，後續月份的數據才會開始反映。
另一方面，房貸撥款規模並未伴隨房價漲幅擴大。信義房價指數顯示，九月大台北地區中古屋價格月增率由八月的百分之○點二五轉為負百分之○點○一，年升幅也從百分之五點二四收斂至百分之四點四三，房價漲勢持續放緩。貸款金額增加，但房價漲幅卻在收斂，顯示市場仍以自住與換屋需求為主，而不是追價炒作的格局。
關鍵數字：九月五大銀行新承做購屋貸款六九七點八三億元，較八月增加一二六點一八億元，創一年兩個月新高；七月六九一點○九億元、八月五七一點六五億元，九月回升幅度明顯；九月平均利率百分之二點三一五，較八月微降百分之○點○○六個百分點，為四大類放款中唯一下滑者；青年安心成家貸款比重從八月百分之四一點八八升至九月百分之四三點一；九月六都建物買賣移轉棟數月增百分之十四點一三、年增百分之十一點六三；大台北中古屋價格月增率由百分之○點二五轉為負百分之○點○一，年升幅由百分之五點二四收斂至百分之四點四三。
這些數字的解讀重點在於，金額與棟數同步回升，確認的是交易時點的回補，而不是房價的加速上漲。利率微降與青年貸款比重上升，則顯示首購族在市場中的分量正在增加。對整體房市來說，這是一組偏向健康的訊號：交易活絡了，但價格沒有跟著失控。
對購屋族來說，九月的數據有兩個實用啟示。第一是利率仍處於相對穩定的區間，青年安心成家貸款的優惠利率，讓符合資格的首購族在貸款成本上佔有優勢，值得先了解自己是否符合資格。第二是房價漲勢放緩，代表追高的壓力減輕，購屋時有更多時間比較物件與議價，不必因為害怕錯過而倉促決定。
對賣方與房仲來說，民俗月後的交易回溫，代表市場並沒有冷卻到無人問津，合理的訂價仍能吸引買方。但房價漲幅收斂也提醒賣方，開價若高出行情太多，成交時間仍可能拉長，盤整市場中，價格合理才是成交的關鍵。
後續值得關注的發展有三個。第一是十月與十一月的房貸數據，能否延續九月的回升，還是隨著回補結束而回落，這將決定九月的高點是趨勢還是曇花一現。第二是青年安心成家貸款新方案在民俗月干擾退去之後，能否真正帶動首購需求。第三是九月放寬信用管制的成效，從看屋到核貸需要時間，相關效果預計會在第四季的數據中逐漸浮現。
總結來說，九月房貸逾六九七億元的數字，講的是一個民俗月後交易回補的故事：延後的交易回來了，新建案交屋撥款也跟著增加，利率微降、青年貸款比重上升，房價漲幅卻在收斂。央行對此保持謹慎，認為尚難認定房市已經重拾升勢。購屋族與市場觀察者，與其為單月新高歡呼，不如繼續看接下來幾個月的數據，確認這波回溫能不能走得更久。
